Kartu mulai populer di Mesir, dengan lebih dari 30 juta beredar (khususnya kartu prabayar, lebih banyak digunakan dibandingkan gabungan kartu debit dan kredit). Lonjakan penggunaan kartu ini, sekitar 14% dalam empat tahun terakhir, terutama disebabkan oleh insentif yang diberikan oleh perusahaan fintech dan bank, yang menarik jutaan konsumen Mesir yang sebelumnya hanya mengandalkan uang tunai untuk bertransaksi.
Penerapan kartu perusahaan menceritakan kisah yang berbeda. Dunia usaha dari semua ukuran ragu-ragu untuk menggunakan kartu korporat karena terbatasnya akses dan tidak memadainya kontrol pengeluaran atas penggunaannya.
Secara tradisional, bank merupakan penyedia utama kartu korporasi di seluruh negeri; namun, perusahaan fintech kini mulai mengambil peran untuk meningkatkan adopsi. Swypexsalah satu fintech yang menawarkan kartu perusahaan dan alat manajemen untuk bisnis, mengumpulkan $4 juta, yang akan digunakan untuk memperluas bisnis dan kemampuan teknis platformnya.
Sekitar 3,8 juta bisnis di Mesir menghadapinya tantangan dengan sistem keuangan yang rumit dan kaku, menurut laporan UNDP. Seperti banyak perusahaan di Afrika, perusahaan-perusahaan ini menggunakan berbagai metode yang tidak saling terhubung dalam menangani keuangan mereka, sehingga menyebabkan inefisiensi. Penipuan yang dilakukan oleh karyawan juga merupakan masalah, dimana bisnis kehilangan rata-rata 5% pendapatan mereka setiap tahun akibat aktivitas penipuan yang sering kali timbul dari transaksi tunai seperti penyalahgunaan aset dan kesalahan pelaporan keuangan.
Bersiap untuk peluncuran
Namun, terdapat hambatan yang signifikan dari sudut pandang peraturan; misalnya, bank terkemuka di Mesir, Bank Sentral Mesir (CBE), meluncurkan inisiatif seperti Jaringan Pembayaran Instan (IPN) untuk mengurangi transaksi berbasis uang tunai dan mendorong pembayaran digital.
Beberapa fintech di Mesir, termasuk Swypex, memanfaatkan inisiatif tersebut untuk meluncurkan layanan keuangan yang diperlukan sambil tetap mematuhi pedoman bank sentral. CEO Ahmad Mokhtar menjelaskan bahwa startup tersebut, yang didirikan pada awal tahun 2022 tetapi baru muncul dari mode sembunyi-sembunyi sekarang, mendedikasikan tahun pertamanya untuk memperoleh lisensi penting, memastikan kepatuhan terhadap peraturan, dan berkolaborasi dengan pemroses pembayaran dan sponsor bank. Swypex kemudian meluncurkan versi beta ke 100 pelanggan pada Desember lalu.
“Kami berbicara dengan ratusan bisnis berbeda, mulai dari startup, UKM, hingga perusahaan besar, perusahaan, dan perusahaan publik, untuk memahami tantangan mereka di berbagai tahap,” kata Mokhtar, yang meluncurkan startup tersebut bersama Tarek Mokhtar (CPO) dan Sasan Hezarkhani (CTO), tentang masalah yang sedang ditangani Swypex. “Kami menyadari ada permasalahan khusus yang belum pernah diatasi dalam satu atau dua dekade terakhir, seperti bisnis yang sebagian besar menggunakan uang tunai dan kehilangan visibilitas atas uang mereka atau penggunaan layanan perbankan yang agak kuno, sehingga mereka harus mengunjungi bank. banyak yang menandatangani surat-surat dan dokumen fisik untuk menggerakkan bisnis mereka.”
Platform manajemen keuangan lengkap
Mokhtar mengatakan Swypex memberi bisnis kartu perusahaan dalam jumlah “tidak terbatas” untuk karyawannya. Platform ini memungkinkan bisnis-bisnis ini untuk mengatur kontrol cerdas untuk mengelola pengeluaran, seperti menetapkan batasan yang berbeda dan menentukan izin penggunaan untuk penarikan ATM dan transaksi online. Setelah bertransaksi, pegawai dapat mengunggah kuitansi, faktur, dan rincian pengeluaran, yang digabungkan ke dalam dashboard terpusat dengan data terintegrasi dari platform e-faktur pemerintah. Selain integrasi ERP dan perangkat lunak akuntansi, Swypex menawarkan kepada bisnis gambaran yang efisien dan komprehensif tentang semua pengeluaran dan pengeluaran di satu lokasi.
“Bisnis yang menggunakan platform kami dapat melihat analisis seputar distribusi pembelanjaan di setiap tingkat departemen, pedagang, individu, dan kategori,” kata Tarek Mokhtarchief product officer perusahaan. “Kami juga mengkategorikan semua pengeluaran di platform untuk memberikan wawasan mendalam tentang kesehatan keuangan bisnis dan setiap item baris, yang akan membantu bisnis membuat keputusan berdasarkan data berdasarkan visibilitas real-time yang kami berikan. mereka dengan.”
Persaingan Swypex dalam bidang kartu korporat di seluruh Afrika mencakup perusahaan yang didukung YC seperti Boya dan Bujeti. Di Mesir, ada bank seperti HSBC dan National Bank. Mokhtar berpendapat bahwa Swypex adalah pilihan yang lebih baik bagi bisnis karena memungkinkan lebih banyak penyesuaian dalam penawarannya dan menyediakan lebih banyak fitur dan layanan, termasuk penerbitan kartu tanpa batas dan kontrol tingkat lanjut. “Fokus kami pada hal-hal seperti pengalaman pengguna dan kontrol instan atas kartu-kartu ini seperti memblokirnya, dan memiliki semua otomatisasi yang ada di dalamnya, pada dasarnya merupakan hal baru di pasar,” kata CEO tersebut.
Platform manajemen keuangan lengkap berusia 2 tahun, yang menawarkan tiga kartu pertama secara gratis kepada bisnis, menghasilkan pendapatan dari biaya pertukaran, float, dan markup FX.
Lonjakan kartu perusahaan di tahun-tahun mendatang?
Accel, perusahaan modal ventura terkenal yang melakukan investasi pertamanya di kawasan MENA (walaupun telah mendukung aplikasi transfer uang Afrika), memimpin putaran pendanaan senilai $4 juta di Swypex. Investor yang berpartisipasi dalam putaran ini termasuk Foundation Ventures, The Raba Partnership, dan angel investor lainnya.
Hal ini penting bagi startup yang baru keluar dari versi beta setelah beberapa bulan, terutama dalam iklim pendanaan yang menantang di mana daya tarik dan pendapatan adalah prioritas. Namun ada alasan bagus mengapa ia menarik investasi bahkan sebelum peluncuran resminya: potensi Swypex untuk menjangkau pasar yang cukup besar (menargetkan sebagian dari nilai pasar kartu dan pembayaran). lebih dari $10 miliar dan diperkirakan akan tumbuh sebesar CAGR 10% selama tiga tahun ke depan), seperti yang disoroti oleh Mokhtar, serta latar belakang para pendirinya dalam mengembangkan produk dalam skala besar untuk perusahaan global seperti Twitter, PlayStation, dan Spotify.
“Seiring dengan digitalisasi ruang pembayaran yang terus berlanjut, peluang untuk menyediakan produk fintech modern bagi bisnis di Mesir menjadi semakin penting,” kata Richard Kotite, wakil presiden Accel, dalam sebuah pernyataan. “Ahmad, Tarek, dan Sasan telah melihat celah di pasar untuk solusi B2B komprehensif yang mengatasi banyak permasalahan utama yang sering dihadapi bisnis saat mendorong perubahan dalam efisiensi. Kami melihat peluang nyata bagi Swypex untuk menjadi pemimpin fintech di Timur Tengah. Tim ini secara teknis berpengalaman dan sangat ambisius, dan kami senang bisa bergabung dengan mereka dalam perjalanan ini.”